“本文为财会瞭望哨第篇推文”

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GaertnerF.B.,KausarA.andSteeleL.B.,,“Negativeaccountingearningsandgrossdomesticproduct”,ReviewofAccountingStudies,25:-.

内容提要：KonchitchkiandPatatoukas（）研究发现盈余预测的总体变化能够有效预测未来名义国内生产总值（GDP）增长率，但专业的宏观预测往往没有完全将可公开获取的会计盈余数据纳入预测之中。既有研究证实会计盈余往往能更加及时地反映消极经济信息。基于此，本文拟在前人研究的基础上，探讨总体会计盈余变化的方向将如何影响总体会计盈余数据在预测GDP中的有用性。本文结果显示，相较于正向变化，总体会计盈余的负向变化在预测GDP增长率及估计GDP预测误差时更有用，表明负向总体会计盈余变化比正向总体会计盈余变化包含更多的及时性信息。本文丰富了会计盈余的宏观经济含义，并为专业的宏观预测提供有益借鉴。

研究动机

KonchitchkiandPatatoukas（）研究发现盈余预测的总体变化能够有效预测未来名义国内生产总值（GDP）增长率，但专业宏观预测者往往没有完全将可公开获取的会计盈余数据纳入预测之中。既有研究证实，会计盈余往往更加及时地反映消极的企业经济信息，因为会计准则倾向于加速对坏消息的识别（Watts）。本文认为不同方向个体会计盈余变化会表现在总体会计盈余之中，不同方向的总体会计盈余在预测GDP时存在不对称性。本文拟在KonchitchkiandPatatoukas（）研究的基础上，探讨盈余变化的方向将如何在预测GDP中发挥有用性。

理论框架

企业经济活动是宏观经济增长的主要驱动力（BEA）。KonchitchkiandPatatoukas()研究发现，总体会计盈余在预测未来GDP增长及估计GDP增长预测中是有用的。总体会计盈余反映企业经济绩效，而企业经济绩效是GDP的组成部分，总体会计盈余有助于直接预测GDP；总体会计盈余可能包含消费、投资等信息，进而有助于间接预测GDP。

由于美国经济分析局（BEA）对企业总体利润的预测往往缺乏及时性，任何采用企业利润的衡量方式都可能存在问题。BEA的国民收入与产品账户手册（NationalIn